Оценка патента и изобретения: что формирует стоимость исключительного права

Наличие патента ещё не означает, что технология автоматически обладает высокой рыночной стоимостью. Один патент может лежать без коммерческого применения, а другой — защищать технологию, которая используется в производстве, лицензируется партнёрам и формирует существенную часть прибыли бизнеса.

Поэтому при оценке анализируется не только сам охранный документ, но и экономические возможности, которые предоставляет исключительное право.

Когда нужна оценка патента

• при продаже исключительного права;
• при выдаче лицензии;
• для переговоров с инвестором;
• при продаже технологического бизнеса;
• в корпоративном споре;
• при судебном разбирательстве;
• для определения стоимости комплекса НМА;
• при реструктуризации активов;
• при использовании прав в качестве обеспечения;
• для управленческого анализа.

Что именно оценивается

Важно отличать техническое решение от юридического права.

Объектом задания может быть:

• исключительное право на изобретение;
• исключительное право на полезную модель;
• право использования по лицензии;
• совокупность патентов;
• комплекс интеллектуальных прав, связанных с технологией.

Оставшийся срок правовой охраны

Экономический потенциал права ограничен временем его действия.

Если срок защиты подходит к концу, инвестор получает меньше времени для использования юридической монополии. Но сам по себе короткий срок ещё не позволяет автоматически определить размер снижения стоимости: необходимо учитывать жизненный цикл продукта и технологию.

Коммерческое применение

Патент, который уже используется в работающем производстве, обычно имеет более понятную экономическую историю, чем разработка, существующая только на стадии идеи.

Оценщик может анализировать:

• фактическую выручку;
• объём производства;
• лицензионные платежи;
• экономию затрат;
• рынок продукта;
• темпы роста;
• необходимые дальнейшие инвестиции.

Патент без продаж тоже может иметь стоимость

Отсутствие текущей выручки не означает автоматически нулевую стоимость.

Например, разработка может:

• находиться на этапе подготовки производства;
• иметь подтверждённый спрос со стороны потенциальных лицензиатов;
• снижать будущие производственные затраты;
• блокировать конкурентам использование важного решения;
• входить в более крупный технологический комплекс.

Но чем меньше подтверждённых экономических данных, тем выше неопределённость оценки.

Как влияют аналоги

Сделки с интеллектуальной собственностью значительно менее прозрачны, чем рынок квартир или серийного оборудования. Условия лицензионных договоров часто закрыты.

Поэтому найденное «похожее изобретение» нельзя автоматически использовать как прямой ценовой аналог.

Лицензия и продажа патента — разные сделки

При полном отчуждении правообладатель передаёт исключительное право в объёме, предусмотренном сделкой.

При лицензировании право использования может предоставляться:

• на ограниченный срок;
• на определённой территории;
• для конкретных способов использования;
• с сохранением части возможностей за правообладателем.

Поэтому стоимость права использования и стоимость полного исключительного права не должны смешиваться.

Какие документы нужны

• сведения о патенте;
• описание объекта;
• сведения о правообладателе;
• лицензионные договоры;
• действующие ограничения;
• финансовые данные по продукту;
• бизнес-план или прогноз при наличии;
• расходы на разработку;
• данные об использовании технологии;
• сведения о рынке и конкурентах.

Как проводится оценка

• идентифицируется право;
• проверяется цель работы;
• определяется дата оценки;
• анализируется правовая защита;
• исследуется коммерческое применение;
• изучается рынок;
• оцениваются будущие экономические выгоды;
• учитываются риски;
• выполняются расчёты;
• готовится отчёт.

Частые ошибки

• оценивать только стоимость регистрации патента;
• не учитывать оставшийся срок права;
• использовать неподтверждённые прогнозы;
• смешивать патент и сам бизнес;
• путать лицензию с отчуждением исключительного права;
• не учитывать необходимость дальнейших инвестиций;
• оценивать идею без подтверждения юридического объекта.

Частые вопросы

Полезные материалы

* Материал носит информационный характер. Конкретный объект оценки определяется исходя из состава и объёма принадлежащих или предоставляемых прав.